이 장의 목적은 자본에 대한 회계처리와 공시에 필요한 사항을 정하는 데 있다. 자본의 정의와 구성
자본은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나 타내며, 주주로부터의 납입자본에 기업활동을 통하여 획득하고 기 업의 활동을 위해 유보된 금액을 가산하고, 기업활동으로부터의 손실 및 소유자에 대한 배당으로 인한 주주지분 감소액을 차감한 잔액이다. 주식의 발행
주주로부터 현금을 수령하고 주식을 발행하는 경우에 주식(상환우 선주 등 포함)의 발행금액이 액면금액(무액면주식의 경우 발행금 액 중 이사회 또는 주주총회에서 자본금으로 정한 금액, 이하 같 음)보다 크다면 그 차액을 주식발행초과금으로 하여 자본잉여금으 로 회계처리한다. 발행금액이 액면금액보다 작다면 그 차액을 주 식발행초과금의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 주식할인발행차금으로 회계처리한다. 이익잉 여금(결손금) 처분(처리)으로 상각되지 않은 주식할인발행차금은 향후 발생하는 주식발행초과금과 우선적으로 상계한다. .
기업이 현물을 제공받고 주식을 발행한 경우에는 제공받은 현물 의 공정가치를 주식의 발행금액으로 한다. 다만, 다른 장에서 별 도로 정하는 경우에는 그에 따른다. 주식의 발행금액과 액면금액 의 차액은 문단 15.3에 따라 회계처리하되, 법령 등에 따라 이익 준비금 또는 기타 법정준비금을 승계받는 경우 동 승계액을 주식 발행초과금에서 차감하거나 주식할인발행차금에 가산한다.
지분상품을 발행하거나 취득하는 과정에서 등록비 및 기타 규제 관련 수수료, 법률 및 회계자문 수수료, 주권인쇄비 및 인지세와 같은 여러 가지 비용이 발생한다. 이러한 자본거래 비용 중 자본 거래가 없었다면 회피가능하고 자본거래에 직접 관련되어 발생한 추가비용을 주식발행초과금에서 차감하거나 주식할인발행차금에 가산한다. 중도에 포기한 자본거래 비용은 당기손익으로 인식한 다.
청약기일이 경과된 신주청약증거금은 신주납입액으로 충당될 금 액을 자본조정으로 회계처리하며, 주식을 발행하는 시점에서 자본 금과 자본잉여금으로 회계처리한다
자본잉여금 또는 이익잉여금을 자본금에 전입하여 기존의 주주에 게 무상으로 신주를 발행하는 경우에는 주식의 액면금액을 주식 의 발행금액으로 한다. 자기주식 매매 등의 거래
기업이 매입 등을 통하여 취득하는 자기주식은 취득원가를 자기 주식의 과목으로 하여 자본조정으로 회계처리한다.
자기주식을 처분하는 경우 처분금액이 장부금액보다 크다면 그 차액을 자기주식처분이익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 처분금액이 장부금액보다 작다면 그 차액을 자기주식처분이익의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조 정의 자기주식처분손실로 회계처리한다. 이익잉여금(결손금) 처분 (처리)으로 상각되지 않은 자기주식처분손실은 향후 발생하는 자 기주식처분이익과 우선적으로 상계한다.
기업이 자기주식을 소각하는 경우에는 문단 15.11이나 15.12에 따라 회계처리한다. 주식의 소각 실질적 감자 또는 유상감자
기업이 이미 발행한 주식을 유상으로 재취득하여 소각하는 경우 에 주식의 취득원가가 액면금액보다 작다면 그 차액을 감자차익 으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 취득원가가 액면금액보 다 크다면 그 차액을 감자차익의 범위내에서 상계처리하고, 미상 계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 감자차손으로 회계처리한 다. 이익잉여금(결손금) 처분(처리)으로 상각되지 않은 감자차손은 향후 발생하는 감자차익과 우선적으로 상계한다.
주식을 이익으로 소각하는 경우에는 소각하는 주식의 취득원가에 해당하는 이익잉여금을 감소시킨다.
분할기업의 자본을 감소시키는 형태로 분할신설기업을 설립하고 분할신설기업의 주식을 분할기업의 주주에게 배분하는 경우에 분 할기업은 감소된 순자산금액이 감소되는 주식의 액면금액보다 작 은 경우에는 그 차액을 감자차익으로 하여 자본잉여금으로 회계 처리한다. 감소된 순자산금액이 감소되는 주식의 액면금액보다 큰 경우에는 그 차액을 감자차익의 범위내에서 상계처리하고, 미상계 된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 감자차손으로 회계처리한다. 이익잉여금(결손금) 처분(처리)으로 상각되지 않은 감자차손은 향 후 발생하는 감자차익과 우선적으로 상계한다. 다만, 법령 등에 따라 승계가 허용된 이익준비금 또는 기타 법정준비금을 분할신 설기업에 이전한 경우 동일 유형별로 즉, 자본잉여금을 이전한 경 우에는 기타자본잉여금으로, 이익준비금을 이전한 경우에는 이익 잉여금으로 대체한다. 형식적 감자 또는 무상감자
기업이 주주에게 순자산을 반환하지 않고 주식의 액면금액을 감 소시키거나 주식수를 감소시키는 경우에는 감소되는 액면금액 또 는 감소되는 주식수에 해당하는 액면금액을 감자차익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 배당
현금으로 배당하는 경우에는 배당액을 이익잉여금에서 차감한다.
주식으로 배당하는 경우에는 발행주식의 액면금액을 배당액으로 하여 자본금의 증가와 이익잉여금의 감소로 회계처리한다. 15.16의2 현물로 배당하는 경우, 제32장 ‘동일지배거래’의 적용대상이 되는 경우를 제외하고, 다음과 같이 회계처리한다. ⑴배당선언시점에 미지급현물배당(부채)을 분배될 비현금자산의 공정가치로 인식하고 이익잉여금에서 차감한다. ⑵각 보고기간말과 결제일에 미지급현물배당의 장부금액을 공정 가치로 재측정하고, 장부금액 변동을 분배금액에 대한 조정으 로 자본(이익잉여금)에서 인식한다. ⑶미지급현물배당을 결제할 때, 분배될 비현금자산의 장부금액과 미지급현물배당의 차이가 있다면 이를 당기손익으로 인식한다.
<삭제> 복합금융상품
비파생금융상품의 발행자는 금융상품의 조건을 평가하여 당해 금 융상품이 자본요소와 부채요소를 모두 가지고 있는지를 결정하여 야 하며 각 요소별로 금융부채, 금융자산 또는 지분상품으로 분류 하여야 한다. 즉, 발행자는 ⑴금융부채를 발생시키는 요소와 ⑵ 발행자의 지분상품으로 전환할 수 있는 옵션을 보유자에게 부여 하는 요소를 별도로 분리하여 인식한다.
전환권을 행사할 가능성이 변동하는 경우에도 (특히, 특정 보유자 의 입장에서 전환권의 행사가 경제적으로 유리해지는 경우에도) 전환상품의 부채요소와 자본요소의 분류를 수정하지 않는다. 예를 들어 전환으로 인해 보유자에게 발생하는 세무효과의 차이 등으 로 인하여 보유자는 예상대로 행동하지 않을 수 있다. 더욱이 전 환의 가능성은 때에 따라 변동한다. 발행자가 미래에 원리금을 지 급할 계약상 의무는 전환, 금융상품 만기의 도래 또는 그 밖의 거 래를 통하여 소멸되기 전까지는 미결제된 상태로 유지된다.
지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분 에 대한 계약을 나타낸다. 따라서 복합금융상품의 최초 장부금액 을 부채요소와 자본요소에 배분하는 경우 자본요소에는 복합금융 상품 전체의 공정가치에서 부채요소에 대하여 별도로 결정한 금 액을 차감한 잔액을 배분한다. 복합금융상품의 자본요소(예: 보통 주 전환권)가 아닌 파생상품의 특성(예: 콜옵션)에 해당하는 가치 는 부채요소의 장부금액에 포함한다. 최초인식시점에서 부채요소 와 자본요소에 배분된 금액의 합계는 항상 금융상품 전체의 공정 가치와 동일해야 한다. 금융상품의 구성요소를 분리하여 인식하는 최초인식시점에는 어떠한 손익도 발생하지 않는다.
만기시점에서 전환사채가 전환되는 경우 발행자는 부채를 제거하 고 자본으로 인식한다. 최초인식시점의 자본요소는 자본의 다른 항목으로 대체될 수 있지만 계속하여 자본으로 유지된다. 만기시 점에서 전환사채의 전환에 따라 인식할 손익은 없다.
발행자는 전환사채의 조기전환을 유도하기 위하여 좀 더 유리한 전환조건을 제시하거나 특정 시점 이전의 전환에 대해서는 추가 적인 대가를 지급하는 등의 방법으로 전환사채의 조건을 변경할 수 있다. 조건이 변경되는 시점에 변경된 조건하에서 전환으로 인 하여 보유자가 수취하게 되는 대가의 공정가치와 원래의 조건하 에서 전환으로 인하여 보유자가 수취하였을 대가의 공정가치의 차이는 손실이며 당기손익으로 인식한다.
전환사채의 조기상환이나 재매입을 통하여 만기 전에 전환사채가 소멸되는 경우 조기상환이나 재매입을 위하여 지급한 대가와 거 래원가를 거래의 발생시점의 부채요소와 자본요소에 배분한다. 지 급한 대가와 거래원가를 요소별로 배분하는 방법은 문단 15.20에 따라 전환사채가 발행되는 시점에 발행금액을 각 요소별로 배분 한 방법과 일관되어야 한다. 주석공시
자본거래 등과 관련된 다음의 사항은 주석으로 기재한다. ⑴기업이 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수 와 당해 회계연도 중에 증자, 감자, 주식배당 또는 기타의 사 유로 자본금이 변동한 경우에는 그 내용 ⑵기업이 발행한 주식의 종류 및 종류주식별 주요 내용 ⑶발행주식 중 상호주식 등 법령에 의하여 의결권이 제한되어 있는 경우에는 그 내용 ⑷자기주식의 취득경위 및 향후처리계획 ⑸신주청약증거금에 대한 신주의 발행주식수, 주금납입기일 및 자본잉여금으로 적립될 금액 ⑹주식을 이익으로 소각하는 경우 자본금이 발행주식의 액면총 액과 일치하지 아니하는 사유
복합금융상품의 발행과 관련된 다음의 사항은 주석으로 기재한다. ⑴전환사채, 신주인수권부사채 등 자본요소와 부채요소를 모두 가 지고 있는 복합금융상품을 발행한 경우에는 발행금액, 권리행사 조건(예: 행사가격, 행사기간 등), 특약사항, 담보 또는 보증 제 공 내역 등 기존 주주의 이해에 관계되는 중요한 사항 ⑵회계기간 중 전환권 및 신주인수권의 행사로 발행된 주식의 수, 전환된 누적주식수 및 미전환된 잔여주식수 등 ⑶회계기간 중 전환권이나 신주인수권이 행사되었을 때 기업의 정관으로 기초 또는 기말에 행사된 것으로 간주하는 경우에는 그 내용 일반기업회계기준 제15장 ‘자본’의 부록 실무지침 실15.1 합작투자기업의 외국인 투자에 의한 주금납입시 외국인 투자액이 환율변동으로 인해 당초의 합작투자계약서상의 환율을 적용한 납 입금액을 초과하는 경우 동 초과금액은 기타자본잉여금으로 처리 한다. (문단 15.3) 실15.2 상법의 규정에 의해 발행된 상환우선주 등의 상환과 관련하여 상 환주식은 이를 취득한 때에 자기주식으로 처리하고, 상환절차를 완료한 때 이익잉여금의 감소로 회계처리한다. (문단 15.11) (1) 자기주식 취득시 (차) 자기주식 ××× (대) 현금및현금성자산 ××× (2) 상환절차 완료시 ⋅이익잉여금으로 상환할 경우 (차) 상환주식상환액 ××× (대) 자기주식 ××× (미처분이익잉여금) ⋅별도적립금으로 상환할 경우 (차) 상환주식상환적립금 ××× (대) 자기주식 ××× (임의적립금) 실15.3 보유자가 확정 수량의 발행자의 보통주로 전환할 수 있는 사채 또는 이와 유사한 금융상품은 복합금융상품의 예이다. 발행자의 관점에서 이러한 금융상품은 금융부채(현금 등 금융자산을 인도하 는 계약)의 요소와 지분상품(확정 수량의 발행자의 보통주로 전환 할 수 있는 권리를 정해진 기간동안 보유자에게 부여하는 콜옵션) 의 요소로 구성된다. 이러한 금융상품을 발행하는 거래는 조기상 환규정이 있는 채무상품과 주식을 매입할 수 있는 주식매입권을 동시에 발행하는 거래 또는 분리형 주식매입권이 있는 채무상품 을 발행하는 거래와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 있다. 따라 서 이러한 모든 거래들의 경우 발행자는 재무상태표에 부채요소 와 자본요소를 분리하여 표시한다. (문단 15.18) 실15.4 복합금융상품의 일반적인 형태는 발행자의 보통주로 전환할 수 있는 사채와 같이 전환권이 내재되고, 기타 다른 파생상품의 특성 은 내재되지 않은 채무상품이다. 문단 15.18에서는 이러한 금융상 품을 다음과 같이 부채요소와 자본요소로 분리하여 재무상태표에 표시하도록 하고 있다. (문단 15.18) ⑴정해진 원금과 이자금액을 지급해야 하는 발행자의 의무는 금 융부채로서 전환사채가 전환되기 전까지 존재한다. 최초인식시 점에서 부채요소의 공정가치는 동일한 조건하에서 유사한 신용 상태와 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권은 없 는 채무상품의 정해진 미래현금흐름을 시장이자율을 적용하여 할인한 현재가치이다. ⑵지분상품은 부채를 발행자의 자본으로 전환할 수 있는 내재옵 션인 전환권이며, 전환권의 공정가치는 시간가치와 내재가치로 구성된다. 최초 인식시점에 전환권이 외가격 상태에 있더라도 전환권의 가치는 존재한다. 실15.5 보통주로 전환할 수 있는 사채의 발행자는 자본요소가 결합되지 않은 유사한 사채(내재되어 있는 비자본요소인 파생상품의 특성 포함)의 공정가치를 측정하여 부채요소의 장부금액을 우선 결정한 다. 그 다음으로 자본요소(금융상품을 보통주로 전환할 수 있는 전환권)의 장부금액은 복합금융상품 전체의 공정가치에서 금융부 채의 공정가치를 차감하여 결정한다. (문단 15.20) 실15.6 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행자의 경우, 사채상환할증금 은 당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 액면금액에 부가한다. 전환권대가 또는 신주인수권대가는 기타자본잉여금으로 분류한 후 전환권 또는 신주인수권이 행사되어 추가로 주식을 발행하는 시점에서 주식발행초과금으로 대체한다. (문단 15.21) 적용사례 사례1 원화표시 전환사채 : 상환할증금이 없는 경우 - 12월 결산인 A기업은 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 전환사 채 발행 액면금액 : 10,000백만원 표시이자율 : 연 7% 일반사채 시장수익률 : 연 15% 발행금액 : 10,000백만원 이자지급방법 : 매연도말 후급 전환조건 : 전환으로 인하여 발행되는 주식 1주(액면금액 : 5,000원)에 대하여 요구되는 사채발행금액은 20,000 원으로 한다. 전환청구기간 : 사채발행일 이후 1개월 경과일부터 상환기일 30 일 전까지 상환기일(만기) : 20X3. 12. 31. 원금상환방법 : 상환기일에 액면금액을 일시상환 - 20X3. 1. 1. 액면 5,000백만원의 전환청구 * 전환권대가의 계산 ①발행가 : 10,000백만원 ②일반사채의 가치 : 이자현가 700×2.2832(이자율 15%, 기간 3, 1원의 연금현가) = 1,598백만원 원금현가 10,000×0.6575(이자율 15%, 기간 3, 1원의 현가) = 6,575백만원 계 8,173백만원 전환권의 대가 : ①- ②= 1,827백만원 * 만기 상환을 가정한 사채할인발행차금 상각표 (단위 : 백만원) 구 분 20X1년 20X2년 20X3년 기초장부금액(A) 8,173 8,699 9,304 사채이자비용(B=A×15%) 1,226 1,305 1,396 현금이자(C) 700 700 700 사채할인발 행차금 상각액(B-C) 526 605 696 잔액 1,301 696 0 기말장부금액 8,699 9,304 10,000 <회계처리> (단위 : 백만원) 20X1. 1. 1.(발행시) (차) 현금 10,000 (대) 전환사채 10,000 사채할인 발행차금 1,827 전환권대가 1,827 20X1. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,226 (대) 현금 700 사채할인 발행차금 526 <20X1. 12. 31. 재무상태표 표시> 전환사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (1,301백만원) 잔액 8,699백만원 전환권대가 1,827백만원 (기타자본잉여금) 20X2. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,305 (대) 현금 700 사채할인 발행차금 605 <20X2. 12. 31. 재무상태표 표시> 전환사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (696백만원) 잔액 9,304백만원 전환권대가 1,827백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 1. 1.(전환청구로 신주 발행) (차) 전환권대가 914 (대) 주식발행초과금 914 전환사채 5,000 사채할인 발행차금 348 자본금 1,250 주식발행초과금 3,402 * 전환권대가의 주식발행초과금 대체: 1,827×5,000/10,000=914 * 사채할인발행차금 상각: 696×5,000/10,000=348 * 발행주식수 : 5,000백만원÷20,000원=250,000주 자본금 : 250,000주×5,000원=1,250 <20X3. 1. 1. 전환 후 재무상태표 표시> 전환사채 5,000백만원 사채할인발행차금 (348백만원) 잔액 4,652백만원 전환권대가 914백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 698 (대) 현금 350 사채할인 발행차금 348 <20X3. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시> 전환사채 5,000백만원 사채할인발행차금 (0) 잔액 5,000백만원 전환권대가 914백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 12. 31.(만기상환시) (차) 전환사채 5,000 (대) 현금 5,000 사례2 원화표시 전환사채 : 상환할증금이 있는 경우 - 12월 결산인 A기업은 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 전환사 채 발행 액면금액 : 10,000백만원 표시이자율 : 연 7% 일반사채 시장수익률 : 연 15% 발행금액 : 10,000백만원 이자지급방법 : 매연도말 후급 전환조건 : 전환으로 인하여 발행되는 주식 1주(액면금액 : 5,000원)에 대하여 요구되는 사채발행금액은 20,000 원으로 한다. 전환청구기간 : 사채발행일 이후 1개월 경과일부터 상환기일 30 일 전까지 상환기일(만기) : 20X3. 12. 31. 원금상환방법 : 상환기일에 액면금액의 116.87%를 일시상환 - 20X3. 1. 1. 액면 5,000백만원의 전환청구 * 전환권대가의 계산 ①발행가 : 10,000백만원 ②일반사채의 가치: 이자현가 700×2.2832(이자율 15%, 기간 3, 1원의 연금현가) = 1,598백만원 원금현가 11,687×0.6575(이자율 15%, 기간 3, 1원의 현가) = 7,684백만원 계 9,282백만원 전환권의 대가 : ①- ②= 718백만원 만기 상환을 가정한 사채할인발행차금 상각표 (단위 : 백만원) 구 분 20X1년 20X2년 20X3년 기초장부금액(A) 9,282 9,974 10,770 사채이자비용(B=A×15%) 1,392 1,496 1,616 현금이자(C) 700 700 700 사채할인발 행차금 상각액(D=B-C) 692 796 916 잔액 1,712 916 0 기말장부금액 9,974 10,770 11,686 <회계처리> (단위 : 백만원) 20X1. 1. 1.(발행시) (차) 현금 10,000 (대) 전환사채 10,000 사채할인 발행차금 2,404 사채상환할증금 전환권대가 1,686 718 20X1. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,392 (대) 현금 700 사채할인 발행차금 692 <20X1. 12. 31. 재무상태표 표시> 전환사채 10,000백만원 사채상환할증금 1,686백만원 사채할인발행차금 (1,712백만원) 잔액 9,974백만원 전환권대가 718백만원 (기타자본잉여금) 20X2. 12. 31.(이자지급) (차) 이자비용 1,496 (대) 현금 700 사채할인 발행차금 796 <20X2. 12. 31. 재무상태표 표시> 전환사채 10,000백만원 사채상환할증금 1,686백만원 사채할인발행차금 (916백만원) 잔액 10,770백만원 전환권대가 718백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 1. 1.(전환청구로 신주 발행시) (차) 전환권대가 359 (대) 주식발행초과금 359 (차) 전환사채 5,000 (대) 자본금 1,250 사채상환할증금 843 주식발행초과금 4,135 사채할인 발행차금 458 * 전환권대가를 주식발행초과금으로 대체: 718×5,000/10,000=359 * 사채상환할증금을 주식발행초과금으로 대체: 1,686×5,000/10,000=843 * 발행주식수: 5,000백만원÷20,000원=250,000주 자본금: 250,000주×5,000원=1,250 * 사채할인발행차금 상각: 916×5,000/10,000=458 <20X3. 1. 1. 전환 후 재무상태표 표시> 전환사채 5,000백만원 사채상환할증금 843백만원 사채할인발행차금 (458백만원) 잔액 5,385백만원 전환권대가 359백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 808 (대) 현금 350 사채할인 발행차금 458 <20X3. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시> 전환사채 5,000백만원 사채상환할증금 843백만원 잔액 5,843백만원 전환권대가 359백만원 (기타자본잉여금) 20X3. 12. 31.(액면 5,000백만원 만기상환시) (차) 전환사채 5,000 (대) 현금 5,843 사채상환할증금 843 사례3 달러표시 전환사채 : 상환할증금이 없는 경우 - 20X0. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 달러표시 전환사채 발행 발행금액 : 액면 $10,000,000 표시이자율 : 연 1.75% 일반사채 시장수익률 : 연 5% 이자지급방법 : 매 연도말에 후급 전환가격 : 50,000원/주 1주당 액면금액 : 5,000원 전환청구기간 : 사채발행일이후 1개월 경과일부터 상환기일 30 일 전까지 전환시 적용할 환율 : 1,000원/$ 상환조건 : 만기상환 : 20X9. 12. 31에 원금의 100%로 일시상환 - 20X3. 12. 31. 액면 $5,000,000의 전환청구 - 20X8. 12. 31. 액면 $2,000,000의 전환청구 - 환율 20X0. 1. 1. 1,000원/$ 20X4년 평균 955원/$ 20X0년 평균 1,030원/$ 20X4. 12. 31. 960원/$ 2
0X0. 12. 31. 1,050원/$ 20X7. 12. 31. 940원/$ 20X2년 평균 970원/$ 20X8년 평균 970원/$ 20X2. 12. 31. 1,020원/$ 20X8. 12. 31. 1,000원/$ 20X3년 평균 980원/$ 20X9년 평균 1,045원/$ 20X3. 12. 31. 950원/$ 20X9. 12. 31. 1,050원/$ * 전환권대가의 계산 ①발행금액 : $10,000,000 ②일반사채금액 원금현가: $10,000,000×0.6139(이자율 5%, 기간 10, 1원의 현가) = $6,139,132 이자현가 : 10,000,000×1.75%×7.7217(이자율 5%, 기간 10, 1원의 연금현가) = $1,351,304 계 $7,490,436 ①- ② = $2,509,564 전환권대가 : $2,509,564×1,000 = 2,510백만원 * 사채할인발행차금 상각표 (단위 : 1,000$) 구 분 20X0년 20X1년20X2년20X3년20X4년 기초장부금액(A) 7,490 7,690 7,899 8,119 8,350 사채이자비용(B=A×5%) 375 384 395 406 417 현금이자(C) 175 175 175 175 175 사채할인 발행차금 상각액(B-C) 200 209 220 231 242 잔액 2,310 2,101 1,881 1,650 1,408 기말장부금액 7,690 7,899 8,119 8,350 8,592 < 회계처리 > (단위 : 백만원) 20X0. 1. 1.(발행시) (차) 현금 10,000 (대) 전환사채 10,000 사채할인 발행차금 2,510 전환권대가 2,510 * 전환사채 : $10,000,000×1,000원 = 10,000백만원 20X0. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 386 (대) 현금 184 사채할인 발행차금 200 외환차익 2 * 현금이자 : $175천×1,050원 = 184백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $200천×1,000원 = 200백만원 * 이자비용 : $375천×1,030원 = 386백만원 20X0. 12. 31.(외화환산시) (차) 사채할인 발행차금 116 (대) 전환사채 500 외화환산손실 384 * 전환사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 1,000) = 500백만원 * 사채할인발행차금 : $2,310천×(1,050 - 1,000) = 116백만원 20X3. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 398 (대) 현금 166 외환차손 4 사채할인 발행차금 236 * 현금이자 : $175천×950원 = 166백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $231천×1,020원 = 236백만원 * 이자비용 : $406천×980원 = 398백만원 20X3. 12. 31.(외화환산시) (차) 전환사채 700 (대) 사채할인 발행차금 116 외화환산손실 584 * 전환사채 액면 : $10,000,000×(1,020 - 950) = 700백만원 * 사채할인발행차금 : $1,650천×(1,020 - 950) = 116백만원 20X3. 12. 31.($5,000천의 전환청구로 신주 발행시) (차) 전환권대가 1,255 (대) 주식발행초과금 1,255 전환사채 4,750 사채할인 발행차금 784 자본금 500 주식발행초과금 3,466 * 전환권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 2,510×$5,000,000/$10,000,000 = 1,255 * 사채할인발행차금상각액 : $1,650천×950원×$5,000,000/$10,000,000 = 784백만원 * 전환되는 전환사채의 액면가 : $5,000천×950원 = 4,750백만원 총발행주식수 : $5,000천×1,000원(전환환율)÷50,000(전환가격) = 100,000주 자본금 : 100,000주×@5,000원 = 500백만원 <20X3. 12. 31. 전환 후 재무상태표 표시> 전환사채 4,750백만원 사채할인발행차금 (784백만원) 잔액 3,966백만원 전환권대가 1,255백만원 (기타자본잉여금) * $5,000천 전환사채 전환 후 사채할인발행차금 상각표 (단위 : 1,000$) 20X4. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 200 (대) 현금 84 사채할인 발행차금 115 외환차익 1 * 현금이자 : $88천×960원 = 84백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $121천×950원 = 115백만원 * 이자비용 : $209천×955원 = 200백만원 20X4. 12. 31.(외화환산시) (차) 사채할인 발행차금 7 (대) 전환사채 50 외화환산손실 43 * 전환사채 액면 : $5,000천×(960 - 950) = 50백만원 * 사채할인발행차금 : $704천×(960 - 950) = 7백만원 <20X4. 12. 31. 이자지급 후 재무상태표 표시> 구 분 20X4년 20X5년 20X6년 20X7년 20X8년 기초장부금액(A) 4,175 4,296 4,424 4,557 4,698 사 채 이 자 비 용 (B=A×5%) 209 215 221 228 235 현금이자(C) 88 88 88 88 88 사채할인발 행차금 상 각 액 (B-C) 121 127 134 140 147 잔액 704 1,280 1,147 1,006 859 기말장부금액 4,296 4,424 4,557 4,698 4,845 전환사채 4,800백만원 사채할인발행차금 (676백만원) 잔액 4,124백만원 전환권대가 1,255백만원 (기타자본잉여금) 20X8. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 228 (대) 현금 88 사채할인 발행차금 138 외환차익 2 * 현금이자 : $88천×1,000원 = 88백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $147천×940원 = 138백만원 * 이자비용 : $235천×970원 = 228백만원 20X8. 12. 31.(외화환산시) (차) 사채할인 발행차금 14 (대) 전환사채 300 외화환산손실 286 * 전환사채 액면 : $5,000천×(1,000 - 940) = 300백만원 * 사채할인발행차금 : $235천×(1,000 - 940) = 14백만원 20X8. 12. 31.($2,000천의 전환청구로 신주 발행시) (차) 전환권대가 502 (대) 주식발행초과금 502 전환사채 2,000 사채할인 발행차금 94 자본금 200 주식발행초과금 1,706 * 전환권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 1,255×$2,000,000/$5,000,000 = 502 * 사채할인발행차금 상각액 : $235천×1,000원×$2,000,000/$5,000,000 = 94백만원 * 전환되는 전환사채의 액면가 : $2백만×1,000원 = 2,000백만원 * 발행주식수 : $2,000,000×1,000원÷50,000원 = 40,000주 자본금 : 40,000주×5,000원 = 200백만원 <20X8. 12. 31. 전환 후 재무상태표 표시> 전환사채 3,000백만원 사채할인발행차금 (141백만원) 잔액 2,859백만원 전환권대가 753백만원 (기타자본잉여금) 20X9. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 149 (대) 현금 55 외환차손 47 사채할인 발행차금 141 * 현금이자 : $3,000,000×1.75% = $52,500 $52,500×1,050원 = 55백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $141천×1,000원 = 141백만원 * 이자비용 : $143천×1,045원 = 149백만원 <20X9. 12. 31. 이자지급 후 재무상태표 표시> 전환사채 3,000백만원 사채할인발행차금 (0) 잔액 3,000백만원 전환권대가 753백만원 (기타자본잉여금) 20X9. 12. 31.(만기상환시) (차) 전환사채 3,000 (대) 현금 3,150 외환차손 150 * 현금상환액 : $3,000,000×1,050원 = 3,150백만원 사례4 신주인수권부사채 - 20X0. 1. 1. 다음의 조건으로 신주인수권부사채 발행 발행금액 : 액면 10,000백만원(액면발행) 표시이자율 : 연 9% 일반사채 시장수익률 : 13% 이자지급방법 : 매연도말 후급 신주인수권의 내용 행사비율 : 사채권면액의 100%(1주당 액면금액 : 5,000원) 행사금액 : 15,000원 행사기간 : 발행일로부터 1개월이 경과한 날부터 상환기일 30 일전까지 상환기일(만기) : 20X2. 12. 31. 원금상환방법 : 상환기일에 일시상환 - 20X1. 12. 31. 액면 6,000백만원의 신주인수권 행사 * 신주인수권 대가의 계산 ①발행금액 : 10,000백만원 ②일반사채금액: 원금현가 : 10,000×0.6931(이자율 13%, 기간 3, 1원의 현가) = 6,931백만원 이자현가 : 10,000×9%×2.3612(이자율 13%, 기간 3, 1원의 연금현가 ) = 2,125백만원 계 : 9,056백만원 신주인수권의 대가 : ①- ②= 944 * 만기 상환을 가정한 인수인수권조정 상각표 (단위 : 백만원) 구 분 20X0년 20X1년 20X2년 기초장부금액(A) 9,056 9,333 9,646 사채이자비용(B=A×13%) 1,177 1,213 1,254 현금이자(C) 900 900 900 사채할인 발행차금 상각액(B-C) 277 313 354 잔액 667 354 0 기말장부금액 9,333 9,646 10,000 < 회계처리 > (단위 : 백만원) 20X0. 1. 1.(발행시) (차) 현금 10,000 (대) 신주인수권부사채 10,000 사채할인 발행차금 944 신주인수권대가 944 20X0. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,177 (대) 현금 900 사채할인 발행차금 277 <20X0. 12. 31. 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (667백만원) 잔액 9,333백만원 신주인수권대가 944백만원 (기타자본잉여금) 20X1. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,213 (대) 현금 900 사채할인 발행차금 313 <20X1. 12. 31 이자지급 후 신주인수권행사 전 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (354백만원) 잔액 9,646백만원 신주인수권대가 944백만원 (기타자본잉여금) 20X1. 12. 31.(신주인수권 행사로 신주 발행시) (차) 신주인수권대가 566 (대) 주식발행초과금 566 현금 6,000 자본금 2,000 주식발행초과금 4,000 * 신주인수권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 944×6,000/10,000 = 566 * 발행주식수 : 6,000백만원÷15,000원 = 400,000주 자본금 : 400,000주×5,000원 = 2,000백만원 <20X1. 12. 31. 신주인수권 행사 후 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (354백만원) 잔액 9,646백만원 신주인수권대가 378백만원 (기타자본잉여금) 20X2. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 1,254 (대) 현금 900 사채할인 발행차금 354 <20X2. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 10,000백만원 사채할인발행차금 (0) 잔액 10,000백만원 신주인수권대가 378백만원 (기타자본잉여금) 20X2. 12. 31.(만기상환시) (차) 신주인수권부사채 10,000 (대) 현금 10,000 사례5 달러표시 신주인수권부사채 - 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 유러달러시장에서 달러표시 신주인수권부사채 발행 발행금액 : 액면 $10,000,000 표시이자율 : 연 1.25% 일반사채 시장수익률 : 연 5% 이자지급방법 : 매연도말에 후급 신주인수권의 내용 행사비율 : 사채권면액의 100%(1주당 액면금액 : 5,000원) 행사금액 : 50,000원 행사기간 : 발행일로부터 1년6개월 이후부터 만기 1개월 전까지 행사환율 : 1,000원/$ 상환기일(만기) : 20X5. 12. 31.(5년) 원금상환방법 : 상환기일에 일시상환 발행시 환율 : 1,000원/$ - 20X2. 12. 31. 액면 $6,000,000의 신주인수권 행사 - 환율 20X1. 1. 1. 1,000원/$ 20X4. 12. 31. 940원/$ 20X1년 평균 1,030원/$ 20X5년 평균 955원/$ 20X1. 12. 31. 1,050원/$ 20X5. 12. 31. 960원/$ 20X2년 평균 970원/$ 20X2. 12
. 31. 950원/$ * 사채할인발행차금의 계산 ①발행금액 : $10,000,000 ②일반사채금액 원금현가: $10,000,000×0.7835(이자율 5%, 기간 5, 1원의 현가) = $7,835,262 이자현가: $10,000,000×1.25%×4.3295(이자율 5%, 기간 5, 1원의 연금현가) = $541,184 계 : $8,376,446 사채할인발행차금 금액 : ①- ②= $1,623,554 원화환산액 : $1,623,554×1,000원 = 1,624백만원 * 사채할인발행차금 상각표 (단위 : 1,000$) 구 분 20X1년20X2년20X3년20X4년20X5년 기초장부금액(A) 8,376 8,670 8,979 9,303 9,643 사채이자비용(B=A×5%) 419 434 449 465 482 현금이자(C) 125 125 125 125 125 사채할인 발행차금 상각액(B-C) 294 309 324 340 357 잔액 1,330 1,021 697 357 0 기말장부금액 8,670 8,979 9,303 9,643 10,000 < 회계처리 > (단위 : 백만원) 20X1. 1. 1.(발행시) (차) 현금 10,000 (대) 신주인수권부사채 10,000 사채할인 발행차금 1,624 신주인수권대가 1,624 20X1. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 432 (대) 현금 131 사채할인 발행차금 294 외환차익 7 * 현금이자 : $125천×1,050원 = 131백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $294천×1,000원 = 294백만원 * 이자비용 : $419천×1,030원 = 432백만원 20X1. 12. 31.(외화환산시) (차) 외화환산손실 433 (대) 신주인수권부사채 500 사채할인 발행차금 67 * 신주인수권부사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 1,000) = 500백만원 * 사채할인발행차금 : $1,330천×(1,050 - 1,000) = 67백만원 <20X1. 12. 31. 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 10,500백만원 사채할인발행차금 (1,397백만원) 잔액 9,103백만원 신주인수권대가 1,624백만원 (기타자본잉여금) 20X2. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 443 (대) 현금 119 외환차손 22 사채할인 발행차금 324 * 현금이자 : $125천×950원 = 119백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $309천×1,050원 = 324백만원 * 이자비용 : $434천×970원 = 421백만원 20X2. 12. 31.(신주인수권 행사로 신주 발행시) (차) 현금 5,700 (대) 자본금 600 주식발행초과금 5,100 신주인수권대가 974 주식발행초과금 974 * 신주인수권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 1,624×$6,000,000/$10,000,000 = 974 * 행사시 납입된 원화금액 : $6,000,000×950 = 5,700백만원 * 발행주식수 : $6,000,000×1,000원÷50,000 = 120,000주 (행사금액) (행사환율) (행사가격) 자본금 : 120,000주×5,000원 = 600백만원 20X2. 12. 31.(외화환산시) (차) 신주인수권부사채 1,000 (대) 사채할인 발행차금 102 외환환산이익 898 * 신주인수권부사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 950) = 1,000백만원 * 사채할인발행차금 : $1,021,000×(1,050 - 950) = 102백만원 <20X2. 12. 31. 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 9,500백만원 사채할인발행차금 (971백만원) 잔액 8,529백만원 신주인수권대가 650백만원 (기타자본잉여금) 20X5. 12. 31.(이자지급시) (차) 이자비용 460 (대) 현금 120 사채할인 발행차금 336 외환차익 4 * 현금이자 : $125천×960원 = 120백만원 * 사채할인발행차금 상각액 : $357천×940원 = 336백만원 * 이자비용 : $482천×955원 = 460백만원 <20X5. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시> 신주인수권부사채 9,400백만원 사채할인발행차금 (0) 잔액 9,400백만원 신주인수권대가 650백만원 (기타자본잉여금) 20X5. 12. 31.(만기상환시) (차) 신주인수권부사채 9,400 (대) 현금 9,600 외환차손 200 사례6 전환사채 재매입 다음 사례는 전환사채의 재매입에 대한 회계처리방법을 보여준다. 사례의 단순화를 위하여, 발행시점의 전환사채의 액면금액은 재무 제표에서의 부채요소와 자본요소의 장부금액 합계와 동일하다고 가정한다. 즉 발행시 할증발행차금이나 할인발행차금이 없다. 또 한 사례의 단순화를 위하여, 세무상 고려사항은 무시한다. 20X0년 1월 1일에 만기가 20X9년 12월 31일이며, 10%의 이자를 지급하는 액면금액 1,000원의 전환사채를 발행하였다. 이 사채는 주당 25원의 전환가격으로 A사의 보통주로 전환할 수 있다. 이자 는 6개월마다 현금으로 지급된다. 발행일에 A사는 만기 10년의 전환권이 없는 사채를 액면이자율 11%로 발행할 수 있었다. A사의 재무제표에 이 사채의 발행시 장부금액은 다음과 같이 배 분된다. (단위: 원) 부채요소 6개월마다 20회 지급하는 50원의 이자 금액을 11%로 할인한 현재가치 597 10년 후인 만기 시점에 지급하는 1,000 원의 원금을 11%(6개월 복리)로 할인 한 현재가치 343 940 자본요소 (1,000원의 발행금액과 위와 같이 배분 60 20X5년 1월 1일 전환사채의 공정가치는 1,700원이다. A사는 전환사채의 보유자에게 1,700원에 당해 전환사채를 재매입 하고자 제안하였으며, 보유자는 이러한 제안을 승낙하였다. 재매 입일에 A사는 만기 5년의 전환권이 없는 채무를 표시이자율 8% 로 발행할 수 있었다. 재매입가격은 다음과 같이 배분된다. ⑴이 금액은 부채요소에 배분된 공정가치와 재매입가격 1,700원의 차이를 나타낸다. A사는 전환사채 재매입을 다음과 같이 인식한다. 된 940원의 차이) 총 발행금액 1,000 (차) 전환사채 1,000원 사채상환손실(당기손익) 119원 (대) 현금 1,081원 (단위: 원) 장부 금액 공정 가치 차이 부채요소 10회 남아있는, 6개월마다 50원씩 지급하는 이자금액을 11%와 8% 로 각각 할인한 현재가치 377 405 5년 후인 만기 시점에 지급하는 1,000원의 원금을 11%와 8%(6개 월 복리)로 각각 할인한 현재가 치 585 676 962 1,081 (119) 자본요소 60 619⑴ (559) 합계금액 1,022 1,700 (678) 사채할인발행차금 38원 (차) 전환권대가 전환권매입손실(자본조정) 60원 559원 (대) 현금 619원